投信業普遍都有定期定額買基金的機制，不過推出定期不定額的投信卻屬少數，目前包括元大、富邦、國泰、新光以及倍立投信等，具有定期不定額扣款機制，由於定期不定額投資基金是採取高檔減碼、低檔加碼的投資策略，平均投資成本可望較定時定額更低，業者估計，定期不定額比定期定額的投資方式，報酬率平均約高出3%至5%。
據了解，各家定時不定額的加減碼依據也有所不同，其中富邦、倍立投信主要是以10年均線作為加減碼依據，國泰投信以年均線為準，新光投信則是以基金淨值作為計算標準。整體而言，定期不定額的投資方式，較適合用在投資標的波動度較高的基金，例如股票型基金，甚至是以科技股為投資標的的股票型基金。
推出定時不定額的投信公司表示，定時不定額的投資方式，基本精神源自於定時定額，差異在於定時不定額強調以各基金過去淨值走勢，作為相對高低點的加、減碼依據，也就是發揮逢低檔加碼、逢高檔減碼的設計原理，如此一來，累積資產的速度加快，績效表現較定期定額更佳，兼可發揮的財富增值效果。
投信業者認為，採用定期不定額方式，也是克服投資時追高殺低的人性弱點，在低點時加碼投資，在高點時減少扣款金額，一般時期，則維持正常扣款。
依富邦投信計算，若以一個循環來計算（2000年5月至今年4月），投資在富邦冠軍基金上，定期定額報酬率為89.43%，但定期不定額報酬率可達到97.32%，富邦投信現階段在推廣基金時，幾乎都以推定期不定額的投資方式為主。
新光投信統計，以投資新光國家建設基金三年的投資績效來看，投資一年定時不定額比定時定額的報酬率多出七．六個百分點、投資二年多出七．三個百分點、投資三年則多出八．二個百分點。
此外，除了長期投資外，定期不定額也可利用拉大投資金額的級距來增加投資報酬率，只要投資金額級距愈大，投資報酬率越高，且與定時定額之間的報酬率差距也會愈大。
留言列表
住房資訊 (3)