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柯小姐，48歲，和前夫因個性不合及用錢方式不同離異，離婚時協議兒子歸前夫，4歲女兒歸自己，離婚到現在已八年，還好女兒貼心又懂事，自己從事教職，離婚後生活更加自在。

學校有一位同事，和自己一樣是離婚帶一位小孩，上兩個月不幸發生意外而過世，所有保單的受益人都是指定和她一起生活的小孩，據法令她指定的這位未成年的受益人，其法定代理人是小孩的生父，前夫又已再婚，是否能妥善運用她所遺留下的一切財產和保險理賠金？並好好撫養小孩？

在這個時代，一般家庭都會運用保險來規劃家庭保障，以防碰到風險時能減輕家庭的經濟負擔。柯小姐也不例外，而且因離婚讓她考慮更多、更長遠，在離婚過後不久時就決定購買了一張保額800萬元的投資型保單，如果自己不幸在女兒經濟未獨立之前先走，女兒可以暫時不用為經濟煩惱，如果未來女兒結婚，自己退休了，這份計畫也可以做為自己的退休金。

但如果小孩尚未成年，這筆錢卻是讓前夫管理、運用，是柯小姐最不願意看見的；若小孩已成年，但對金錢的運用還不是很清楚時，難免會有被騙或投資不慎慘賠的風險，若貿然領取一大筆金錢，對孩子未必有正面的幫助。

柯小姐想到自己和前夫離異除個性不合外，前夫理財習慣不是很好，目前又有卡債，柯小姐不禁開始擔心起來，如果自己也發生狀況，寶貝女兒的法定代理人同樣也是自己前夫（小孩的生父），前夫已再婚重新擁有自己的家庭，他會好好運用這筆錢去照顧和前妻一起生活的女兒？

即使沒有發生這些事，生老病死是人生必走的路，自己總有和上帝喝咖啡的一天，現在的孩子即使拿到一大筆錢，可能也不知如何妥善處理？想到這裏，柯小姐不禁擔憂起來……

購買保險解決了柯小姐的一部分的問題，若能再加上成立保險金信託就可以避免萬一太早去世所衍生出來的擔心，法律是死的，卻是可以變通。

坊間有部分保險公司和銀行配合有保險金信託的這項服務，在成立保險金信託契約的當時，可選定監察人，但信託行為尚未開始，頂多是3,000元左右的手續費外，並沒有信託費用的產生。

建議方案

真正信託契約生效日是保險理賠金撥入信託專戶之日開始，因此信託管理費也是從保險金信託契約生效日後才開始計收，並不會在簽訂日起到保險理賠金撥入信託專戶前有信託的費用，同時在保險理賠金撥入信託專戶前，這項保險金信託契約隨時可因信託目的變更而變更或消失而中止。

經討論後，柯小姐向原投保之保險公司辦理契約變更，將理賠金成立信託契約，重點摘要如下：

1、信託期間：到受益人滿30歲為止。

2、信託財產管理運用範圍：銀行存款60%、債券型基金30%、股票型基金10%。

3、信託財產分配方式：

a、生活費：每月15日撥付3萬元予受益人。b、教育費：以受益人學校之學費通知單，向受託人提出申請支付。c、其他支出：在信託的期間內，受益人本身因疾病、意外事故、出國留學或其他重大事項而急需資金時，出具相關證明文件經信託監察人及受託人同意後，得由信託財產支付合理且必要之費用。

當我們投保壽險、意外險，指定受益人為子女時，目的就是避免自己發生事故時，讓子女幼有所養。但，如果子女尚未成年無法管理自己的資產，這種狀況下，即使有一大筆理賠金，也會因為管理不當、未妥善運用，或被人所騙，有時會失去我們原本規劃的美意，因此成立保險金信託也是解決這方面遺憾的方法之一。

全球高收益債券今年績效稱霸債市，其中評等BB級中的BB1級規模成長倍增，單年規模自100億美元成長至450億美元，大幅成長450%，雙B級高收益債券成為債券市場中，成長最為快速之標的。

德盛安聯PIMCO全球高收益債券產品經理陳柏基表示，美國景氣轉佳，有助於推升BB級及B級高收益債券公司的基本面改善，進一步提高資本利得空間，為景氣上升階段中，資產配置中重要的一環。

根據美銀美林統計高收益債中，最有機會上調至投資級的BB1級，市值規模在景氣好轉時大幅增加，規模從2009年10月的100億美元，1年後規模翻漲至450億美元，資產規模在短短1年，大幅成長了4.5倍，且整體規模持續成長。

陳柏基分析，所謂物美價廉又具有成長潛力的標的最受投資市場歡迎，往往也會吸引市場大筆資金搶先佈局，而高收益債當中，則以具有信評再升級的BB級及B級最受青睞。

其中信評為BB1且展望正向的高收益債，為最有機會上調至投資級的高收益債，一旦這些債券信評獲得調升，資本利得同樣也有大幅調升的空間。無論是從基本面或者是從價值面來觀察，BB級高收益債皆相對具有吸引力。

陳柏基表示，觀察近期高收益債信評調升狀況，在高收益債券類別中，以B級債調升信評549億美元最高，此外，BB級債券信評調升雖僅為169億美元，但BB級為最有機會被調升至投資級，攫取資本利得的族群。建議投資人，在全球景氣轉佳之際，可挑選以BB級及B級為主要配置的全球高收益債券基金，作為資產配置的一環。

過去高收益債的違約率是最為投資人詬病之處，陳柏基分析，金融海嘯二年後，企業體質改善許多，違約率也大幅下滑，現在發生違約率的機率不高，且全球經濟步入復甦成長階段，均有利於高收益債表現

全球高收益債券今年績效稱霸債市，其中評等BB級中的BB1級規模成長倍增，單年規模自100億美元成長至450億美元，大幅成長450%，雙B級高收益債券成為債券市場中，成長最為快速之標的。

德盛安聯PIMCO全球高收益債券產品經理陳柏基表示，美國景氣轉佳，有助於推升BB級及B級高收益債券公司的基本面改善，進一步提高資本利得空間，為景氣上升階段中，資產配置中重要的一環。

根據美銀美林統計高收益債中，最有機會上調至投資級的BB1級，市值規模在景氣好轉時大幅增加，規模從2009年10月的100億美元，1年後規模翻漲至450億美元，資產規模在短短1年，大幅成長了4.5倍，且整體規模持續成長。

陳柏基分析，所謂物美價廉又具有成長潛力的標的最受投資市場歡迎，往往也會吸引市場大筆資金搶先佈局，而高收益債當中，則以具有信評再升級的BB級及B級最受青睞。

其中信評為BB1且展望正向的高收益債，為最有機會上調至投資級的高收益債，一旦這些債券信評獲得調升，資本利得同樣也有大幅調升的空間。無論是從基本面或者是從價值面來觀察，BB級高收益債皆相對具有吸引力。

陳柏基表示，觀察近期高收益債信評調升狀況，在高收益債券類別中，以B級債調升信評549億美元最高，此外，BB級債券信評調升雖僅為169億美元，但BB級為最有機會被調升至投資級，攫取資本利得的族群。建議投資人，在全球景氣轉佳之際，可挑選以BB級及B級為主要配置的全球高收益債券基金，作為資產配置的一環。

過去高收益債的違約率是最為投資人詬病之處，陳柏基分析，金融海嘯二年後，企業體質改善許多，違約率也大幅下滑，現在發生違約率的機率不高，且全球經濟步入復甦成長階段，均有利於高收益債表現

現在你手中的100萬元能買到的東西，20年後可能要花近150萬元才買得到，50年後更可能必須用265萬元才買到相同的東西，也就是未來的錢可能越來越小，這就是通貨膨脹在不知不覺中吃掉你的財富，如何對抗通膨？你的財富累積速度要高過通膨率。

富邦人壽副總董采苓表示，可以對抗通膨的保單例如有利變型商品、增額型壽險、分紅保單，另外如連結抗通膨基金的投資型保單，選擇如原物料基金、房地產基金等。董采苓分析，若美元持續弱勢，原物料價格高漲，通膨的憂慮就會出現，加上中國人民幣若升值、工資調升，屆時全球失去廉價勞工，物價也會上升，利率也相對會提高。

在此情況下，如利變型商品的利率會跟著市場利率調升，分紅保單也會因利率上升，分紅金額增加，增額壽險則是保額會以複利方式快速累積，即有抗通膨效果。

國泰人壽則是推出繳費期間保額3％複利、繳費期滿5％複利的終身壽險，繳費年期有6、10、15及20年期，讓不同預算的保戶，有不同的選擇，如果有閒錢想快速累積者，即可選擇較短的年期。

這類所謂保額複利滾動的終身壽險保單，業者說就是要滿足極保守型額戶抵抗通膨率的需求。如宏泰人壽也是推出繳費期間保額3％複利、繳費期滿保額5％複利增額的商品，繳費期間也是10、15、20年期，另外還有1張6年繳費，繳費期間保額100％單利增加，繳費期滿保額2.25％複利增值的商品，宏泰人壽分析繳費期滿後IRR也會逐步接近2.25％，甚至3％，即可望有效對抗通膨率。

中國人壽行銷企劃部資深副理盧彥志則表示，投資型保單應可算是保戶不錯的抗通膨選擇，主要是投資型保單連結的基金，都是各公司投資部門先行篩選過的，比起投資人自己在銀行櫃台臨時的選擇，可能更精準一些。

盧彥志強調，抗通膨的規劃絕對不是1到2年的短期投資，畢竟通膨是10年、20年以上的效果，因此投資必須是長期的規劃，最好是定期定額的長期投資，但董采苓及盧彥志也表示，民眾也不必太過憂慮，目前看來台灣的通膨率應不至於太高。

投資氣氛雖然好轉，還本保單還是有賣點！壽險業者針對退休族、保守型理財族群，力推長年期還本終身壽險，標榜第1年就可以開始還本，每年都能領回一筆生存金，還提供保額每年固定以單利或複利增額，讓壽險保障隨著年紀越滾越大，能幫保戶對抗通膨。

富邦人壽表示，依目前市場狀況，利率處在低檔，保守穩健理財依然為王道，對於不想承擔投資風險的人，每年固定領回一筆錢的理財方式，最受社會大眾青睞。日前所推出的「富邦人壽年年發還本終身保險」，在第1保單周年日到第20保單周年日，每年可以領取基本保額5％的生存金，自第21年起，每年領回的金額則會加倍至10％。

此外，該張還本保單特色，就是可「讓壽險保障能快速長大」，自投保後，保額每年以單利20％增值至第20年，第21保單年度起，保額即增加為基本保額的5倍。以投保100萬為例，20年後保額即增值為500萬元，屆時不需擔心通膨侵蝕保額。

市場上同類型保單，還有「國泰添富年年」、「新光全心全意」及「三商美邦金富多」等還本險，不過，要特別注意的是，其保額計算方式不同，保額可能以單利或複利增值，增值幅度也不同，此外，每年所能領回的生存保險金比例也不一樣。

以35歲女性為例，每月提撥2萬2千多元，投保「富邦人壽年年發還本終身保險」繳費20年期，保額100萬元，第1～20保單年度內，每年即可領回5萬，作為進修基金，此外，第21保單年度起，每年領回生存金加碼至10萬，領一輩子也很適合作為日後退休後的「活到老，學到老」基金。

另外，中國人壽今年起也開始銷售新一代分紅保單「圓夢終身壽險」，同樣在20年內，保額以3.5％的複利增值，第21年度起更以2倍保額的3.5％單利增值至終身，讓壽險保額越滾越高；加上具備分紅機制，投保滿2年後年年享有額外紅利，繳費期滿時紅利更有4倍之多，被視為是退休理財工具之一。

壽險業者也提醒，「強迫＋耐心」儲蓄，將是最穩健的理財之道，終身還本保險和分紅保單多為長年期繳費，從投保後到繳費期滿往往需要10年、20年，替自己或子女作準備退休金或圓夢金，越早準備保費越便宜。

壽險業者建議高資產族群可考慮分紅保單作為理財規劃工具之一，分紅保單好處是可當作節稅工具，同時具有保障、還本、分紅等3大優點。特別可趁子女年幼時，利用220萬元免稅贈與的額度為子女購買保單，不僅可移轉資產，子女還可享受保單終身分紅的效益。

好處多多

保誠人壽銀行保險通路長張錡和表示，分紅保單可儲蓄、又能透過分紅機制對抗通膨，最受穩健投資族群的青睞，去年超過8成的業績都是來自於分紅保單。

留意保險公司投資績效

國際紐約人壽行銷長黃振國說，保戶可透過分紅保單與保險公司共享分紅保單獨立帳戶的經營績效，保戶選擇時別忘了考慮保險公司的財務與投資績效。紅利給付方式分為現金給付、儲存生息、抵繳保費或是增額繳清保險；繳費期滿後終身享有每年給付生存保險金。

針對高資產族群對資產規劃的需求，保誠人壽在渣打國際商業銀行推出新的美式分紅保單「保誠人壽金好康終身保險」，繳費6年、保障終身至111歲，自第2保單周年日起有機會每年領取年度紅利。

繳費期滿當年度開始領取基本保額5%的生存保險金，且每5年調升5%，共可領20年，總計可領回基本保額2.5倍的生存保險金；此保單的保費較貴，但生存保險金不課稅。

期滿每年可領生存金

假設幫16歲的小孩投保，若每年繳88萬8000元保費，6年期滿每年可領生存保險金，小孩到40歲共繳532萬元保費，若解約可領回200萬元解約金加上500萬元生存保險金與116萬分紅(以中度分紅估算)，可拿回816萬元。

「紐約人壽金好利分紅還本終身保險」繳費期間分10年、20年期及60歲滿期，被保險人只要繳費期滿仍生存者，每年可領取10%的生存保險金，直到95歲。