台南 賞花會館 旅人の宿 漫遊府城安平 出差、旅遊、背包客、自由行 商務住宿 你的背包管家城市名宿最佳選擇

現在你手中的100萬元能買到的東西，20年後可能要花近150萬元才買得到，50年後更可能必須用265萬元才買到相同的東西，也就是未來的錢可能越來越小，這就是通貨膨脹在不知不覺中吃掉你的財富，如何對抗通膨？你的財富累積速度要高過通膨率。

富邦人壽副總董采苓表示，可以對抗通膨的保單例如有利變型商品、增額型壽險、分紅保單，另外如連結抗通膨基金的投資型保單，選擇如原物料基金、房地產基金等。董采苓分析，若美元持續弱勢，原物料價格高漲，通膨的憂慮就會出現，加上中國人民幣若升值、工資調升，屆時全球失去廉價勞工，物價也會上升，利率也相對會提高。

在此情況下，如利變型商品的利率會跟著市場利率調升，分紅保單也會因利率上升，分紅金額增加，增額壽險則是保額會以複利方式快速累積，即有抗通膨效果。

國泰人壽則是推出繳費期間保額3％複利、繳費期滿5％複利的終身壽險，繳費年期有6、10、15及20年期，讓不同預算的保戶，有不同的選擇，如果有閒錢想快速累積者，即可選擇較短的年期。

這類所謂保額複利滾動的終身壽險保單，業者說就是要滿足極保守型額戶抵抗通膨率的需求。如宏泰人壽也是推出繳費期間保額3％複利、繳費期滿保額5％複利增額的商品，繳費期間也是10、15、20年期，另外還有1張6年繳費，繳費期間保額100％單利增加，繳費期滿保額2.25％複利增值的商品，宏泰人壽分析繳費期滿後IRR也會逐步接近2.25％，甚至3％，即可望有效對抗通膨率。

中國人壽行銷企劃部資深副理盧彥志則表示，投資型保單應可算是保戶不錯的抗通膨選擇，主要是投資型保單連結的基金，都是各公司投資部門先行篩選過的，比起投資人自己在銀行櫃台臨時的選擇，可能更精準一些。

盧彥志強調，抗通膨的規劃絕對不是1到2年的短期投資，畢竟通膨是10年、20年以上的效果，因此投資必須是長期的規劃，最好是定期定額的長期投資，但董采苓及盧彥志也表示，民眾也不必太過憂慮，目前看來台灣的通膨率應不至於太高。

投資氣氛雖然好轉，還本保單還是有賣點！壽險業者針對退休族、保守型理財族群，力推長年期還本終身壽險，標榜第1年就可以開始還本，每年都能領回一筆生存金，還提供保額每年固定以單利或複利增額，讓壽險保障隨著年紀越滾越大，能幫保戶對抗通膨。

富邦人壽表示，依目前市場狀況，利率處在低檔，保守穩健理財依然為王道，對於不想承擔投資風險的人，每年固定領回一筆錢的理財方式，最受社會大眾青睞。日前所推出的「富邦人壽年年發還本終身保險」，在第1保單周年日到第20保單周年日，每年可以領取基本保額5％的生存金，自第21年起，每年領回的金額則會加倍至10％。

此外，該張還本保單特色，就是可「讓壽險保障能快速長大」，自投保後，保額每年以單利20％增值至第20年，第21保單年度起，保額即增加為基本保額的5倍。以投保100萬為例，20年後保額即增值為500萬元，屆時不需擔心通膨侵蝕保額。

市場上同類型保單，還有「國泰添富年年」、「新光全心全意」及「三商美邦金富多」等還本險，不過，要特別注意的是，其保額計算方式不同，保額可能以單利或複利增值，增值幅度也不同，此外，每年所能領回的生存保險金比例也不一樣。

以35歲女性為例，每月提撥2萬2千多元，投保「富邦人壽年年發還本終身保險」繳費20年期，保額100萬元，第1～20保單年度內，每年即可領回5萬，作為進修基金，此外，第21保單年度起，每年領回生存金加碼至10萬，領一輩子也很適合作為日後退休後的「活到老，學到老」基金。

另外，中國人壽今年起也開始銷售新一代分紅保單「圓夢終身壽險」，同樣在20年內，保額以3.5％的複利增值，第21年度起更以2倍保額的3.5％單利增值至終身，讓壽險保額越滾越高；加上具備分紅機制，投保滿2年後年年享有額外紅利，繳費期滿時紅利更有4倍之多，被視為是退休理財工具之一。

壽險業者也提醒，「強迫＋耐心」儲蓄，將是最穩健的理財之道，終身還本保險和分紅保單多為長年期繳費，從投保後到繳費期滿往往需要10年、20年，替自己或子女作準備退休金或圓夢金，越早準備保費越便宜。

壽險業者建議高資產族群可考慮分紅保單作為理財規劃工具之一，分紅保單好處是可當作節稅工具，同時具有保障、還本、分紅等3大優點。特別可趁子女年幼時，利用220萬元免稅贈與的額度為子女購買保單，不僅可移轉資產，子女還可享受保單終身分紅的效益。

好處多多

保誠人壽銀行保險通路長張錡和表示，分紅保單可儲蓄、又能透過分紅機制對抗通膨，最受穩健投資族群的青睞，去年超過8成的業績都是來自於分紅保單。

留意保險公司投資績效

國際紐約人壽行銷長黃振國說，保戶可透過分紅保單與保險公司共享分紅保單獨立帳戶的經營績效，保戶選擇時別忘了考慮保險公司的財務與投資績效。紅利給付方式分為現金給付、儲存生息、抵繳保費或是增額繳清保險；繳費期滿後終身享有每年給付生存保險金。

針對高資產族群對資產規劃的需求，保誠人壽在渣打國際商業銀行推出新的美式分紅保單「保誠人壽金好康終身保險」，繳費6年、保障終身至111歲，自第2保單周年日起有機會每年領取年度紅利。

繳費期滿當年度開始領取基本保額5%的生存保險金，且每5年調升5%，共可領20年，總計可領回基本保額2.5倍的生存保險金；此保單的保費較貴，但生存保險金不課稅。

期滿每年可領生存金

假設幫16歲的小孩投保，若每年繳88萬8000元保費，6年期滿每年可領生存保險金，小孩到40歲共繳532萬元保費，若解約可領回200萬元解約金加上500萬元生存保險金與116萬分紅(以中度分紅估算)，可拿回816萬元。

「紐約人壽金好利分紅還本終身保險」繳費期間分10年、20年期及60歲滿期，被保險人只要繳費期滿仍生存者，每年可領取10%的生存保險金，直到95歲。

分紅保單不斷推陳出新，有別於一般還本分紅保單，保戶除了每年有機會發放年度紅利之外，傳統分紅保單標榜在繳費期滿後，每年提供基本保額以複利方式增額，讓保額可以越滾越多，不過，目前壽險公司提供每5年再調升的加碼給付，搶攻高資產族群。

過去引進英式分紅保單來台的保誠人壽，日前也轉向推出新美式分紅保單，目前包括富邦、中國及台灣人壽也都推出分紅終身壽險。保誠人壽指出，該張新美式分紅保單自第2保單週年日起，每年可領取年度紅利，繳費期滿當年度則開始領取基本保額5％的生存保險金。較特別的是，生存保險金每5年又可另外調升5％，共可領20年，總計可領回基本保額2.5倍的生存保險金；此外，繳費期滿後，若被保險人身故、完全殘廢或解約時，將額外給付一筆長青解約紅利。

舉例來看，以16歲的男性投保「保誠人壽金好康終身保險」基本保額200萬元，繳費期間6年，每年年繳保費88萬8,000元，當21歲繳費期滿當年度起，每屆保單週年日即可領取生存保險金，連續領20年，共計可以領回500萬生存保險金。

保誠人壽銀行保險通路長張錡和建議，有閒置資金的高資產族群，可作為退休儲蓄及累積子女教育金的工具，亦可享有220萬免稅的贈與額度。

張錡和進一步指出，愈來愈多民眾會透過銀行提供整體資產配置的建議，並選擇保險商品作為穩健的理財工具，其中，具有儲蓄功能、又能透過分紅機制對抗通膨的分紅保單，最受穩健投資族群的青睞。

壽險業者建議，購買分紅保單時，可注意生存保險金以及保單紅利的給付條件。富邦人壽也提醒，保單分紅的主要來源為死差、利差、費差，消費者購買前應先確認分紅基礎是二利源（死差+利差）還是三利源（死差+利差+費差）。

另外，紅利發放方式有美式分紅及英式分紅兩種，美式分紅保單提供現金給付、抵繳保費、增購保額及累績生息四種方式，選擇性較多，而英式分紅的紅利給付方式則只有增購保額。此外，保戶對於可參考保險公司所提供商品建議書之樂觀紅利、可能紅利、悲觀紅利之數值，以作為購買分紅保單之參考指標。

官員不好當，監察院昨天公布最新財產申報資料，總統馬英九存款縮水近90萬，行政院長吳敦義更少掉542萬多，剛卸任的前副院長朱立倫存款雖有增加，但金額還不如少掉的有價證券。為保障晚年生活，官員多數買進高額保險。

監察院將過去的「公職人員財產申報資料專刊」及政治獻金資料合併為「廉政專刊」，昨天首期發行。根據最新申報資料，馬英九的現金為24.65萬元，比去年申報時的13.42萬元，增加了11萬多。不過存款卻由6,688萬減為6,598萬，少了近90萬元。

總統府發言人羅智強表示，總統在扣稅後，去年實質薪資所得為450萬元，加上存款少掉近90萬元，總計有500多萬元的落差，馬在金錢花用方面，除了生活支出外，最主要的是公益捐款，這部分有些是以公開方式捐出，部分是以不具名方式捐出。

從立委轉為行政院長的吳敦義，財產也是不增反減，去年申報時的存款有2,412萬多，今年只剩1,869萬，少了542萬多，但增加了一筆年金保險。

剛卸任行政院副院長職務的朱立倫，申報存款總額2,581.75萬元，比起去年申報的2,521.47萬元，多了約60萬。不過朱立倫的有價證券總額6,009.31萬元，比起上次申報的6,074.25萬元，少掉65萬元，兩者相抵，財產也是減少。

比起總統和正副閣揆，副總統蕭萬長的財產變動不大，雖然有價證券總價額從去年289萬元增加到378萬元，多了89萬元，但以副總統每月薪水34萬元來看，增幅並不多。

政府官員不好當，只有透過買保險提供更多的保障，馬英九去年申報時和夫人周美青分別買了安泰終身壽險、增值分紅壽險480萬元和200萬元，這次申報富邦和中國人壽終身、分紅及增額壽險共491.23萬元。

副總統蕭萬長夫婦上次申報安泰變額萬能壽險420萬；國泰福氣滿堂萬能養老壽險520萬，此次申報在變額壽險部分增為439.8萬，國泰養老保險則減少500萬。之前未申報任何保險資料的吳敦義，此次則為其夫人蔡令怡投保國泰人壽年金保險1,099萬元。

昨天公布的財產申報資料也包括監察院長和24位監委在內，存款上千萬的監委佔了半數，其中馬秀如逼近4千萬、洪德旋3千多萬，都多過院長王建（火宣）的1千4百多萬。

台灣人壽公佈分紅保單紅利，各保單今年實際領到的紅利金額均高於投保時預估平均可能紅利金額，實際紅利分別為預估值的171%、350%、226%、224%，皆展現出優質的紅利水準。

　台灣人壽自93年推出第一張分紅保單，之後陸續推出平準型、增額型、還本型等各類型完整的商品線，每年都有頗佳的紅利表現，台灣人壽以經營績效領先的高獲利優質形象，加上每年的紅利表現皆有一定水準，在低利率時代，分紅保單儼然成為較佳投資報酬率之最佳利器；因此分紅保單已成為台灣人壽各通路的主力商品。

　以35歲男性，去年投保保額100萬元，2年期繳費的「金喜年年終身保險」為例，保戶所領到的實際紅利為23,630元，為投保時預估平均可能紅利的294%、10年期繳費的「富利人生終身壽險A型」實際紅利為預估值的171%、10年期繳費的「富利人生終身壽險B型」實際紅利為預估值的350%、6年期繳費的「鴻運168還本終身保險A型」實際紅利為預估值的226%、6年期繳費的「鴻運168還本終身保險B型」實際紅利為預估值的224%。

6月份起，進入股東會及除權息旺季，類似於配息配股概念的分紅保單，也到每年分派紅利的時間，保戶自6月份起已可領取紅利。目前包括台灣、中國、南山、紐約、富邦及保誠人壽等壽險公司，都已陸續公布今年度分紅狀況，結果多符合主管機關所規定的穩健(中)分紅水準，約是原預估值的1.2-3.5倍間，分紅率至少有1％-2％，相較於銀行定存利率高。

壽險業者表示，今年各家分紅保單實際紅利，普遍優於去年，達到「穩健分紅」水準，也就是高於保單預估平均可能紅利金額。以台灣人壽為例，今年分紅保單分紅金額約是預期分紅的200％-350％，分紅率約1.7％左右。若加計預定利率2.5％，在未考量保單成本下，確實可能有不錯的年化收益率。

同時銷售美式及英式分紅保單的保誠人壽，今年度宣告的現金紅利及增額分紅保額(英式保單)，均符合中分紅預估值120％，「增額分紅保額」約為投保保額的5.4％，以建議書中分紅為15,000元為例，今年度紅利給付為18,000元。

其他如包括中國、富邦、南山及紐約人壽等分紅保單，也均達預估值的「中分紅」，且是區間內偏高的水準，已陸續將每張保單紅利公告於網站上，6月起已經可開始領取紅利，保戶可選擇「現金給付」、「抵繳應繳保險費」、「以繳清保險方式增加保險金額」或是「儲存生息」等4種分紅方式。

壽險業者表示，分紅保單就像股票會分股息、股利一樣，保單銷售時會預估可能分紅金額，可分為高、中、低三種水準。自去年來到今年，壽險公司給予的分紅，均屬於中分紅程度；而保險局也規定，若壽險公司連續2年未能達到預估分紅金額時，必須提出報告改善計畫，否則會被要求停售保單，因此，壽險公司也都盡力達到中分紅水準，力求過關。

磊山保經業務總監林盈秀表示，即使各公司所預估紅利金額都不同，但同樣以中級分紅來看，若某公司預估分紅率太低，對保戶來說仍舊吸引力不足，但他強調預估分紅仍只是參考標準，而非絕對報酬。

暑假季節即將來臨，在低利率時代，分紅保單儼然成為較佳投資報酬率之最佳利器，也是社會新鮮人投資理財的工具之一。

台灣人壽自六年前推出第一張分紅保單，之後陸續推出平準型、增額型、還本型等各類型完整的商品線，每年都有頗佳的紅利表現，現行「金喜年年終身保險」、「富利人生終身壽險Ａ型」及「富利人生終身壽險Ｂ型」等分紅商品，皆受到傳統通路客戶的歡迎；而六月初公布分紅保單紅利，各保單今年實際領到的紅利金額均高於投保時預估平均可能紅利金額，展現出優質的紅利水準。

分紅保單的紅利該如何領取？一般壽險公司均提供「現金給付」、「抵繳應繳保險費」、「以繳清保險方式增加保險金額」或是「儲存生息」等四種方式供保戶選擇。

隨著利率調升，保險公司的獲利績效增加，打著「賺保險公司經營績效、可以抗通膨、用紅利做退休規畫」等功能的分紅保單，銷售力道也逐漸回溫，不過，分紅保單的分紅功能，真的像宣傳單上說的如此強大嗎？

話術一：這張保單「保證會分紅」！錯！如果公司長期虧損，紅利會打折

投保分紅保單前，保險業務員通常會拿著保單建議書的「紅利預估表」，向消費者說明分紅保單未來的預估情況，表上載明的紅利數值，通常包含以下3項：「保守紅利」、「穩健紅利」與「績優紅利」（各保險公司名詞設計不一，也有公司以悲觀紅利、可能紅利、較差紅利編製）。如果保險業務員告訴你：「這張分紅保單績效一直很不錯，年度紅利通常都高於『穩健紅利』，別擔心，一定會分到紅的！」這種說法就有問題囉！

其實在分紅保單的商品DM、以及保險公司網站的分紅資訊揭露導讀警語上，都註明以下這段話：「保單紅利部分非本保險單之保證給付項目，本公司不保證其給付金額。」由以上這段話就可以得知，保險公司並不能保證一定會給付分紅保單的紅利，只要該保險公司長期投資績效不佳、產生虧損，分紅保單的紅利自然打折扣。因此，真實的狀況是：分紅保單不一定保證分紅！

磐石保經處經理 姚芝華：雖然分紅保單不保證一定有紅利可分，但保單宣傳DM與保單紅利預估表上，也特別標明：「本保險若連續2年未能達到穩健紅利金額之累積值時，本公司應向主管機關說明理由及改善措施。」也就是說，如果保險公司給保戶的年度紅利不佳，主管機關會介入關切、要求改善，消費者應特別注意這家保險公司之前的分紅表現，作為投保時的參考。

話術二：分紅保單讓你成為保險公司的股東！錯！你只能分享小部分經營績效

業務員銷售分紅保單時，會對客戶說：「買了分紅保單，就可以參與保險公司整體的投資績效，你就像公司股東一樣，這家公司績效不錯，穩賺不賠的！」但事實並非如此，分紅保單紅利來源之一的利差益，其實是保險公司操作分紅保單保費的投資報酬率與保單預定利率的相差值，因此說分紅保單客戶可享保險公司整體的經營績效，甚至成為保險公司的股東，不完全是正確的說法，請注意保單上的警語：「分紅保險單已分配金額，僅反映公司分紅保險單在前一年度經營成果的分紅⋯⋯且公司整體盈餘不代表分紅保單業務的盈餘。」

話術三：分紅保單一定能打敗通膨！錯！分紅比率有可能低於通膨率

很多業務員常以「分紅保單的分紅利率能打敗通膨」作為銷售主訴求。事實上，分紅保單每年的分紅利率並不確定，若受大環境或投資市場波動影響，使得保險公司分紅利率不盡理想，低於通貨膨脹率，前面提到的銷售話術就會落空。因此，宏利人壽商品研發部經理阮力寧建議，購買分紅保單的消費者，最好選擇拿年度紅利去「增額繳清」（詳見名詞解釋），藉此墊高保額，或是購買保額可隨著複利遞增的增額型分紅保單，採用這兩種方式，比較能達到「抵抗通膨」的目標。

【延伸閱讀】挑保險公司，先檢驗3數據雖然買分紅保單不等同於可參與保險公司整體的經營績效，但消費者投保前可先查以下3項數字，以此挑選保險公司：

資金運用收益率、每股盈餘因為利差益是紅利的最大來源，所以保險公司是否賺錢，就成為購買分紅保單的選擇條件。消費者可從該公司的財報、半年報，觀察資金運用收益率與每股盈餘（EPS），判斷該公司的經營與投資能力是否穩健；另外，保險公司外資持股若比率較高或未有大幅變動，代表該公司表現相對穩定。

新契約保單費用率 有關費差益部分，可在保險公司網站公開資訊中，查詢「新契約費用率」，若數值愈低，代表保單附加費用等成本較低，保險公司愈有可能產生費差益。

分紅保單總件數、市占率 通常是愈高愈好。一般說來，壽險公會並不會公布分紅保單市占率，但消費者可透過2種方式，找出分紅保單市占率較高的保險公司：1.該家公司的知名度高、歷史悠久，2.保單險種齊全、推出的分紅保單張數多。若以上兩個答案都是肯定的，表示這家保險公司分紅保單的市占率，位居前茅。

即將退休的銀髮族，如果計劃把勞保退休金、年資結算金，鎖在銀行定存裡，光靠每個月的利息，將喪失老本增值的機會。理財顧問建議，即將邁入退休生涯的銀髮族，可善用投資型保單，搭配勞退年金，加上投資型保單的年金，讓退休金能夠UP UP。

選擇投資型保單作為退休理財工具時，除了注意附加費用高低、基金投資標的外，也得考慮申購的手續費、年金化遞延的年齡。

根據統計，國人壽命逐漸延長，男性平均壽命已達73.6歲，女性平均壽命達79.4歲，傳統上班族準備退休金的方式，都是把勞保退休金、或是手頭的積蓄全部鎖在銀行定存裡，依賴每個月的利息度日。

壽險顧問指出，在定存利率高達6%、7%的年代裡，依賴利息養老，不失為保本的作法；可是，在定存利率只剩下2%的時代，養老本全鎖在定存裡，恐怕失去養老本增值的機會。

尤其去年勞退新制開辦，許多老闆與上班族結清舊制年資，根據勞委會統計，結清年資的上班族，平均每人拿到60.9萬元的年資結算金；即使沒有年資結算金，上班族退休時也有一筆約90萬元的勞保退休金。

南山人壽退休金及年金保險部協理鄭淑芳建議，善用年資結算金、勞保退休金，以躉繳的方式把部分金額轉入變額年金險，並且設定年金給付的時間，就可放心迎接二、三十年的退休生活。

例如上班族50歲時，就先拿到一筆60萬的年資結算金，轉入變額年金險，就可設定年金領取時間，例如選擇60歲再開始領取，並可選擇保證15年的年金請領時間。

這名上班族從60歲到75歲期間，就可按月領取年金，搭配老闆提繳的勞退年金，才能獲得雙重的保障。

變額年金屬於投資型保單的一種，鄭淑芳說，即將邁入退休階段的銀髮族，保本重於一切，上班族就可選擇平衡型或保守型的投資標的，有些投資型保單也會設計自動平衡機制，一開始先設定各類型投資組合的資產配置，如果其中某檔基金投資績效很好，超過原本投資的比率，保險公司就會自動調整，維持原本設定的比率。

一般來說，年金險的遞延起始年齡約在75歲至85歲，也就是設定最晚85歲開始領取年金，並且具有10年至20年的年金保證領取期間。

鄭淑芳建議，上班族可以計算手頭的準備的養老本、勞保、勞退兩筆退休金的金額，把充裕的資金放入年金保單，即使只有10萬元也能作為儲蓄養老本的第一桶金，透過時間、投資績效，就有機會富足自己的晚年生活。